在港交所香港上市成本包括支付給保薦人、法律顧問、會計師等中介的費用,總費用根據首次發行規模的大小會有很大差異,企業應準備将5%~30%的募集資金作為發行成本。
其中,标準的承銷費用為募集資金的1.5%-4.0%。
一、香港上市費用
在香港IPO上市,上市費用主要包括:
1、各專業中介提供服務的有關收費,主要有保薦人、申報會計師、法律顧問、估值師、包銷商/配售代理、财經印刷商、公關公司等,主要包含兩類形式:
1) 相對固定的收費,如保薦費、審計費、律師費、物業評估費、财經印刷費等,其中,保薦費、審計費和律師費占比較大。
2) 根據募資規模的一定比例确定,如包銷商的包銷傭金以及全球協調人的酌情獎金。一般包銷傭金在1.5%-4%之間,全球協調人的獎金在0.5%-1%之間。
2、港交所的首次上市費及上市年費;及
3、各類雜費及不可預計費用等。
上述三項費用中,支付給各專業中介機構的費用占比最大,其餘兩項費用在整個上市成本中比例很小。
二、2022年初至今(7月19日)香港IPO市場的上市費用
2022年年初至今共上市新股35隻新股(剔除介紹上市、轉闆及SPAC),募集資金總額356億港元,上市費用30億港元,平均每隻新股的上市費用約8600萬港元,平均每隻新股的上市費用占募集資金19.45%;
2021年上市新股98隻,募集資金總額3237億港元,上市費用132億港元,平均每隻新股的上市費用約1.35億港元,平均每隻新股的上市費用占募集資金12.55%;
四、2020年香港IPO市場的上市費用
2020年上市新股144隻,募集資金總額3523億港元,上市費用156億港元,平均每隻新股的上市費用約1.08億港元,平均每隻新股的上市費用占募集資金19.85%;