2月12日，知名私募基金經理，睿郡資産管理合夥人、首席研究官董承非在國内某商業銀行渠道進行了兔年開年的交流路演。

在本次路演中，董承非表示，“在上海，一個1000萬資産的家庭，其實是一個窮人家庭”，因為上海的房價10萬、20萬（每平米單價）是“随随便便”的常見情況。

董承非直播中發言引熱議，對此，睿郡資産方面最新回應稱，相關自媒體放大的解讀更多隻是“斷章取義”。到底怎麼回事？

“在上海資産1000萬就是窮人家庭”？

私募大佬發聲引熱議

2月12日，睿郡資産管理合夥人、首席研究官董承非在國内某商業銀行渠道路演時表示：“在上海，一個1000萬元資産的家庭，其實是一個窮人家庭，因為上海的房價10萬元、20萬元（每平米單價）是常見情況。”

董承非交流路演現場 圖/視頻截圖

随後，知名财經大V“楚團長聊聊天”便在微博上吐槽：“董承非說1000萬元是窮人家庭，擱這制造焦慮是吧？”衆多網友也在财經大V的該條微博下進行了讨論。

有些網友稱：“上海有錢人很多，但是資産1000萬元以上絕不可能占大多數，從房産成交價格300-400萬元間的占比很高就能看出來。”還有網友吐槽稱：“無所謂，窮人就窮人吧。”

該話題一度登上了微博熱搜。

據上海證券報報道，睿郡資産相關人士回複稱，此句話并非董承非觀點中的核心内容，部分自媒體為了抓人眼球或者煽動情緒将其作為重點來傳播，完全是“斷章取義”。

13日上午，“楚團長聊聊天”也發微博表示：“昨天路演沒聽仔細，這本是一句玩笑話，向董總和睿郡資産道歉。”

業内人士：路演場合開此玩笑确實不合适

事實上，查看完整路演回放可知，董承非此句話确實并非其核心觀點，而是在其闡述大消費闆塊後續面臨挑戰時所開的一句玩笑。

在路演中，董承非分析表示，以飛天茅台每瓶的價格為例，其本人“入行”時的出廠價隻有200多元，但目前1500元左右的價格消費者還在搶，這背後是大衆“支付能力”的大幅上升，從某種程度上也是房地産價格持續上漲帶來的财富效應。

董承非由此延伸：“我經常開玩笑說，在上海如果資産在1000萬元的家庭是個窮人家庭，因為房價很高，所以房地産給全社會居民帶來的财富效應未來有可能會發生轉折。”

董承非還坦言：“目前對于消費闆塊的論述還隻是猜想，沒有明确的結論，我們還在觀察研究的過程之中。”

不過也有業内人士指出：“作為較具影響力的‘金融圈大佬’，在路演分析師開此玩笑确實不夠謹慎，也容易引發公衆輿情風波。此次玩笑話受到争議，給很多頭部私募敲醒了警鐘，行業或投資圈較具影響力的人物在公開發言時，所有判斷或觀點均需嚴謹、客觀。”

董承非上周剛分享今年A股投資策略“明确思路”

據中國證券報報道，作為國内公募行業曾經的明星基金經理，董承非上周實際上先後在兩家商業銀行渠道進行了兔年開年的兩場交流路演，而兩場路演的交流内容均提到了對今年A股投資策略的“明确思路”。

在2月7日晚的路演中，董承非以“寒冬已過，新春複始”為題，分享了自己對2023年A股市場及投資策略的觀點。

對于2023年的宏觀經濟，董承非表示，2023年中國經濟預計會溫和複蘇，可能不會出現類似2009年的V型反轉。

從國家的期望和定調來看，經濟增長預計要兼顧速度（經濟數據）和質量（長期發展質量）。

但這一點對于A股市場而言，“可能會走得慢一些，但可能會走得遠一些”。

而在上周的兩場路演主講中，董承非也均明确表示，對于2023年的組合配置，其傾向于“大盤股中選深度價值，所以是選大盤價值股；成長股則選小盤”。

具體而言，董承非稱，深度價值的大盤股主要看股息率。具有比較高股息率的闆塊和相關個股，資産負債表沒有很大杠杆，其業績可持續性、穩定性相對較高。相關标的在未來很長的一段時間，都屬于全社會低風險資金的“稀缺标的”。

而作為“攻擊”的品種，董承非則強調，從長線來看，會選擇質優的一些小盤科技股，作為長線配置。

具體細分行業上，董承非表示，目前其在小盤科技股中配置的半導體行業股票相對會多一點。

董承非認為，半導體是一個“周期成長行業”，此前半導體周期向下經曆了較長時間，很多上市公司的業績都已經連續三個季度乃至連續四個季度下滑，股價風險也基本得到釋放。

随着周期向下的因素得到充分的反映，“未來包括現在很火的AI（人工智能），都會加大半導體的需求，所以半導體行業成長的一面肯定會體現出來。”“無論半導體行業是今年上半年複蘇，還是今年下半年複蘇，至少時間是站在投資者一邊”“拿得越長，可能會越有利。”董承非稱。

來源丨上海證券報、中國證券報、新浪微博

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本期編輯 黎雨桐

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