作者 | 長風

流程編輯 | 派派

負債就是借雞生蛋，别人願意把雞借給你，說明人家跟你關系好，或者人家可以從你那得到好處，例如歸還雞時要額外加個蛋。

負債實質上是一種信用。隻有信用好的人，别人才願意借錢給你或者賒銷貨款給你。

在商業活動中，對企業來說也是一樣。總體上來說信用可以分為兩種，一種是銀行信用，一種是商業信用。

銀行信用比較好理解，指的是企業向銀行申請的各類貸款，包括短期借款和長期借款。

當然，銀行不可能僅憑自己的主觀臆斷就會把錢掏出來，這中間要涉及到銀行對要貸款的企業各種風險評估和盡職調查，而且通常要企業提供擔保或者抵押物才肯放款出來。

所以，銀行借款通常扮演着錦上添花而非雪中送炭的角色。

商業信用就更好理解了，指的是企業自身的“人品”了。

它體現的是一家企業在上下遊供應鍊中的地位，以及企業競争力的強弱和話語權的大小。

比如一家生産企業購買原材料先不付錢給供應商，等生産好産品賣出後才付款，或者下遊客戶要先交錢才能拿到貨。企業可以占用上下遊資金的這種能力，一定程度上反映出企業的産品比較暢銷，企業的實力比較強，商業信用比較良好。

企業占用上遊供應商的資金，會體現在企業财務報表中的應付賬款科目，風雲君今天就詳細解析下這個科目。

先來看下什麼是應付賬款。

一、應付賬款的概念

應付賬款通常是指企業因購買材料、商品或接受勞務供應等而發生的債務，這是買賣雙方在購銷活動中由于取得貨物與支付貨款在時間上不一緻而産生的負債。

應付賬款科目核算的是企業因購買材料、商品和接受勞務供應等經營活動應支付的款項，企業的其他應付款項，如應付賠償款、應付租金、存入保證金等，不屬于應付賬款科目的核算内容。

通俗點來講，應付賬款就是企業欠别人的錢。

應付賬款是一種典型的商業信用形式，買賣雙方發生經濟交易，買方收到貨物後不用馬上支付款項，而是在信用期内可以延遲一段時間再付款，這種買賣交易全靠買方的商業信用來維持。

當然，這種交易對買賣雙方來說都是有利的。對于買方來說，延期付款等于拿着對方的錢買到了貨物，減少了企業當下的資金支出，減緩了企業的資金壓力，而對于賣方來說，賒銷可以更多的賣出貨物，減少庫存的壓力。

應付賬款周轉期作為證明應付賬款周轉能力的一個指标，指的是企業從收到尚未付款的貨物開始到現金支出之間所用的時間，它作為一個企業現金周轉過程的重要組成部分，體現是企業現金管理的能力。

任何事物存在着兩面，應付賬款也是如此，也有着自身的優點和缺點。

二、應付賬款的優缺點

1、首先來看下應付賬款具備的優點，具體可以概括為以下三個方面：

（1）形式簡單

應付賬款是買賣雙方之間存在的一種自然信用形式，不需要辦理任何手續，也不需要第三方的介入，交易的達成非常簡單，隻需你情我願就行。

（2）可選擇性

企業取得賒銷後，可以在信用期内選擇不同的折扣期進行付款，或者與賣方協商展期付款，具有一定的可選擇性。當然，付款越早，享受到賣方給予的優惠程度越大，付款越晚，占用賣方資金的時間越長，各有優勢，如何選擇，得看企業自身的權衡了。

（3）資金無息

應付賬款相對銀行借款最大的優勢就是可以無息占用資金，不像銀行借款那樣需要支付一定的利息，也就是說，應付賬款是沒有利息支出的，即使對方給予一定的現金折扣的條件下，隻需在折扣期内付款就行，不需要花費任何其他代價。

因而，應付賬款天生就具備資金成本低的特性。

2、再來看下應付賬款不可或缺的缺點，具體地可以分為以下三個方面：

（1）期限較短

應付賬款的付款期限比較短，一般情況下賣方根據買方的信用不同會給予不同的信用期，比如一個月，三個月或者半年，但期限都是相對比較短的，不可能三年五載的讓買方一直占着款，時間越長越容易形成壞賬。

（2）數額有限

應付賬款的占款金額是有一定限度的，賣方不可能讓買方大額欠着自己的債，畢竟自己不是土豪，即使是土豪，也不是傻瓜。所以，應付賬款作為商業信用的一種，而這種商業信用是具有一定天花闆的，不可能遙無邊際的。

（3）财務風險

應付賬款雖然跟信用卡一樣，消費後不用立即還款，但都是有一定償還期限的。

如果信用卡逾期沒還款，會被銀行征信計入信用黑名單，而且還要支付高額的違約金。企業的應付賬款如果沒有充足的資金去償還，會被賣方不斷追讨債務，甚至有可能被告上法庭。

總之，欠下的債，總有一天是要還的。

三、應付賬款的披露

企業财務報表上的應付賬款科目反映的是期末尚未支付的餘額，該項目應該區分應付款項和預付款項賬戶的性質，按照期末餘額在貸方的明細賬進行加總後的金額進行填列。

這裡特别強調一下，已執行新金融準則或新收入準則的企業的财務報表裡，将應付票據和應付賬款這兩個項目進行了歸并整合，合二為一。

在企業财務報表的附注中，還應該披露應付賬款列示、賬齡超過1年的重要應付賬款和其他說明等有關信息。

這裡有一點需要關注下，就是企業應付賬款是否存在長期挂賬的情況。

從會計上來講，長期挂賬無需支付的應付賬款應該結轉為營業外收入，那麼企業怎樣來判斷自己是否滿足條件呢，可以從以下兩方面來綜合判定。

一方面是對方已經工商注銷或者死亡，且無其他單位或者個人繼承該項債權，另一方面是對方已明确聲明放棄該項債權等。如果符合條件之一，企業就可以經過董事會等内部權力機構審定，将無需支付的應付賬款核銷掉。

當然，如果沒有客觀證據表明企業長期挂賬的應付賬款無需再支付，企業卻硬着頭皮結轉至營業外收入，很明顯企業這樣的處理是不适當的，背後存在着調節利潤的動機。總而言之，對應付賬款的處理不是想轉就可以随便轉的，是有條件限制的。

四、應付賬款是占款能力的指向标

應付賬款作為企業經營性負債的一種，體現的是企業占有上遊資金的能力，是企業對上遊的信用背書，表明企業對上遊的議價能力比較強，是企業綜合競争力的表現，畢竟賒銷也是一種本事。

企業在經營過程中，占用别人的資金越多越好，時間越長越好；相反，被别人占用的資金越少越好，時間越短越好，這就涉及到企業利用淨營運資金的能力。

一般情況下，淨營運資金會随着企業營業收入的變動趨勢而變動，當企業營業收入增加時，淨營運資金也會随着增加，特别是處于競争優勢地位的企業，其淨營運資金的增長速度通常是低于營業收入的增長速度的，這樣的企業可以利用别人的資金來擴大自己的經營，說明企業做的是好生意，企業本身就很優秀。

所以，淨營運資金反映的是企業的經營效率，而作為淨營運資金組成部分的應付賬款，就顯得十分重要。

下面舉個例子。

永輝超市（601933，SH）2018年6月末應付賬款餘額62.88億元，公司的總資産為318.84億元，應付賬款占比大約為20%。公司存貨餘額為47.53億元，應付賬款餘額大于存貨餘額，而公司自今年初以來固定資産、在建工程和無形資産等長期資産的淨增加額總體上來說并不大，換句話說，公司的應付賬款主要是購進存貨欠下的債。

顯而易見，永輝超市與上遊供應商的談判能力比較強，可以大量利用上遊供應商的資金用于自己的經營，而且賣貨的速度快于對外支付貨款的速度，對上遊供應商的資金占用能力可見一斑。

五、結束語

應付賬款作為企業商業信用的載體，是企業生存與發展的基礎，無論企業在供應鍊中的地位如何，堅守自己的信譽，兌現自己承諾，才能使自身立于不敗之地。

而對應付賬款進行管控，合理利用上遊供應商的資金，進行資金的科學管理，就是一門必須研究的學問。

END

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