日前，中國證券業協會首次就公募REITs項目網下認購違規行為開出罰單。

4月22日，中國證券業協會發布公開募集基礎設施證券投資基金配售對象限制名單（2022年第1号），2家私募機構旗下的6隻産品因存在違規行為，被列入限制名單半年。

圖片來源：協會官網

這是2021年1月《公開募集基礎設施證券投資基金網下投資者管理細則》（下稱“《管理細則》”）發布以來首份限制名單。在此之前，協會多針對股票打新中存在的違規行為進行監管。截至4月23日，今年以來已有超過220名對象被限制一定時間内參與打新。

6名配售對象被限制半年

根據協會官網，為規範網下投資者參與公開募集基礎設施證券投資基金網下詢價和認購業務，根據《管理細則》有關規定，協會決定對在“華夏中國交建高速公路封閉式基礎設施證券投資基金”項目網下認購過程中，存在違反《管理細則》第十七條規定的配售對象列入限制名單。列入限制名單時限自本公告發布之次日（工作日）起計算。

此次被限的對象共有6名，分别是上海玖鵬資産管理中心（有限合夥）－玖鵬大鵬精選9号私募證券投資基金，以及甯波霁澤投資管理有限公司－霁澤夏天1号私募證券投資基金、甯波霁澤投資管理有限公司－霁澤夏天量化套利3号私募證券投資基金、甯波霁澤投資管理有限公司－霁澤夏天量化套利6号私募證券投資基金、甯波霁澤投資管理有限公司－霁澤夏天量化套利2号私募證券投資基金、甯波霁澤投資管理有限公司－霁澤艾比之路私募證券投資基金。被限制時間均為2022年4月25日至2022年10月24日。

中國證券投資基金業協會官網顯示，上海玖鵬資産管理中心（有限合夥）成立于2016年2月，登記的業務類型為私募證券投資基金，管理規模區間在20-50億元；甯波霁澤投資管理有限公司成立于2017年4月，其管理規模區間較前者小，為10-20億元，不過登記的業務類型除私募證券投資基金外，還包括私募證券投資類FOF基金。

資料顯示，華夏中國交建高速公路封閉式基礎設施證券投資基金于今年3月23日正式獲批，是行業首單央企高速公路REITs項目，以湖北省内武漢至深圳高速公路嘉魚至通城段項目為底層資産，發售的基金份額總額為10億份。

11類違規行為被禁止

《管理細則》第十七條明确，網下投資者及相關工作人員在參與基礎設施基金網下詢價和認購業務時，不得存在下列行為：

（一）使用他人賬戶、多個賬戶或委托他人報價；

（二）與其他投資者、原始權益人、基金管理人或其财務顧問等利益相關方串通報價；

（三）利用内幕信息、未公開信息報價；

（四）無定價依據、未在充分研究的基礎上理性報價，未嚴格履行報價決策程序審慎報價或故意壓低、擡高價格；

（五）未合理确定拟認購數量，拟認購金額超過配售對象總資産或資金規模；

（六）提供有效報價但未參與認購或未足額認購；

（七）未按時足額繳付認購資金；

（八）參與網下詢價的配售對象及其關聯賬戶通過面向公衆投資者發售部分認購基金份額；

（九）獲配後未恪守相關承諾；

（十）接受原始權益人、基金管理人或其财務顧問以及其他利益相關方提供的财務資助、補償、回扣等；

（十一）其他不獨立、不客觀、不誠信、不廉潔的情形或其他影響發行秩序的情形。

對于違規後果，《管理細則》第二十五條明确，網下投資者或其管理的配售對象一個自然年度内出現本細則第十七條規定情形一次的，協會将出現上述違規情形的配售對象列入基礎設施基金配售對象限制名單六個月；出現本細則第十七條規定情形兩次（含）以上的，協會将其列入基礎設施基金配售對象限制名單十二個月。

網下投資者或其管理的配售對象出現本細則第十七條規定情形、情節嚴重或造成較大不良影響的，協會視違規情形的嚴重程度，在前款處理措施的基礎上，暫停該網下投資者新增配售對象注冊三至十二個月；情節特别嚴重或造成嚴重不良影響的，在前款處理措施的基礎上，暫停該網下投資者資格三至十二個月。

編輯：王寅