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MACD是一個非常實用的技術指标，大部分的股民都在用，但是真正能夠運用的好的還是很少人的。其實，MACD如果運用得好，可以成功地相對低位捕捉到個股的起漲點。在實戰過程中，具有較大的參考價值。

必知MACD要點：

1、MACD指标最主要的特點是穩健性高，可以在周期較長的時間内給出相對穩定的買賣信号。因此中長線操作者可參照MACD指标進行具體操作。

2、MACD指标的最大劣勢是指指标信号過于緩慢。日線級别中的MACD指标并不适用于短線操作。

3、在中長期的上漲或者下跌行情中，投資者使用MACD指标會比較有效。但是在股價大幅震蕩或者多空焦灼的行情中，MACD指标對投資者并沒有太大的參考價值。

MACD四大作用：

一、幫助判斷底部

當股價與MACD面積(或DIF值)出現底背離時，通常預示着底部的出現，此時需要關注抄底買入的機會。

二、幫助判斷頂部

當股價與MACD面積(或DIF值)出現頂背離時，通常預示着頂部的出現，此時需要考慮逃頂賣出。

三、幫助判斷回調結束

股價進入多方區域後，會出現回調，回調結束後，股價通常會繼續上漲或加速上漲。本書配套提供的看盤指标公式可即時顯示“回調結束”信号。

四、幫助判斷反彈結束

股價進入空方區域後，會出現反彈，反彈結束後，股價通常會繼續下跌或加速下跌。本書配套的看盤指标公式也可即時顯示“反彈結束”信号。

MACD指标反映了股票價格、時間、空間的相互變化關系。投資者要想利用MACD指标在股市中獲利，必須先弄清楚研判MACD指标的四個緯度，即位置、方向、交叉與拐點。

交叉：判斷買入與賣出

MACD指标中的DIFF快線與DEA慢線交叉、MACD指标線與0軸交叉，是MACD指标發出買入或賣出信号的主要形式。

通常情況下，DIFF快線自下而上與DEA慢線交叉，意味着股價開始由弱轉強;反之，則由強轉弱。

MACD指标的DIFF快線和DEA慢線自下而上穿越0軸，說明股價由空方主導變為由多方主導;反之，則由多轉空。

如圖所示，寶钛股份的股價在2015年2月中旬經曆了一段震蕩調整走勢。股價下跌時，MACD指标的DIFF快線自上而下穿越DEA慢線，說明市場由強轉弱。此時DIFF快線和DEA慢線又相繼跌破了0軸，更說明市場開始由空頭主導。

其後，該股股價觸底反彈，MACD指标也出現上升走勢。DIFF快線自下而上穿越DEA慢線，說明市場開始由弱轉強。接着MACD指标的快線和慢線先後上穿0軸，說明市場由空方主導變為多方主導，未來上漲可期。

交叉點的距離越大，交叉的含金量也就越大;反之，則越小。如果MACD指标的DIFF快線和DEA慢線出現頻繁交叉，則說明股價處于橫向盤整走勢或某一固有運行趨勢，如下跌趨勢或上升趨勢。

拐點：多頭與空頭誰主沉浮

事物的變化總是由量變到質變。交叉點的形成，實質上就是一個質變的過程。比質變更早出現的則是量變，即拐點。

MACD指标中，DIFF快線向右上方傾斜時，說明股價一直呈上漲态勢。當DIFF快線出現向下拐頭時，說明當時市場買氣有所不足，未來有下跌的可能。當然此時的拐頭也有可能隻是短暫的調整，這也是很多投資者不願意将拐點作為主要交易信号依據的原因。

如圖所示，千金藥業的股價在2015年3月到4月期間出現了一波上漲行情。在股價上漲過程中，MACD指标中的DIFF快線也随之向右上方傾斜。

2015年4月15日，千金藥業的股價大幅下跌，此時DIFF快線同步拐頭向下，形成了一個拐點。這時投資者應保持關注，一旦股價無法重新突破前期高點，就應該迅速賣出。

其後，DIFF快線繼續下跌，與DEA慢線形成高位死叉，賣出信号形成，此時投資者可果斷賣出該股。

有交叉就一定有拐點，但有拐點卻不一定有交叉。不過DIFF快線出現拐點時，尤其是當股價達到高位時，投資者還是應該提高警惕的。

位置：位置決定質量

交叉與拐點的質量，從某種意義上來說是由出現的位置決定的。

MACD指标中，DIFF快線自下而上穿越DEA慢線時，如果交叉點位于0軸上方，且與0軸距離較近，那麼這個交叉點将是一個成色極高的金叉，看漲的指示作用相當大。

反之，如果DIFF快線與DEA慢線交叉在0軸上方，且距離0軸較遠時，則交叉點的看漲意義不大。因此此時股價已經處于高位，即使股價後面又出現一波上漲，也可能走出頂背離形态，即股價創新高，而MACD指标的後一個高點卻低于前一個高點。

如圖所示，中興通訊的股價在2015年2月到3月期間處于震蕩築底階段。MACD指标中的DIFF快線與DEA慢線連續兩次自下而上交叉，交叉點位于0軸上方，且距離0軸較近，這就屬于典型的黃金交叉，後市看漲。其後，該股股價發動了一波震蕩上漲行情。

2015年5月，中興通訊的股價出現築頂迹象，此時MACD指标也同步出現拐頭向下走勢。其後，盡管DIFF快線又一次自下而上穿越DEA慢線，但由于該交叉點處于高位，投資者宜謹慎參與交易。随後，該股股價雖然出現一波小幅上漲，并且創出階段新高，但MACD指标卻沒有跟随再創高點。此時形成了股價與MACD指标的頂背離，預示後市下跌的概率極大。

除了0軸這一關鍵的多空分界線外，其他應該重點考慮的位置關系包括：MACD指标線兩個高點或低點之間的位置關系，即後一個高點或低點能否創出新高或新低;MACD柱線位于0軸上方還是下方;兩個同向交叉之間的位置關系，即DIFF快線連續兩次自下而上或自上而下穿越DEA慢線的交叉點之間的位置關系等。

投資者在考慮MACD指标交叉、拐點的質量時，最好能夠結合道氏趨勢理論和波浪理論研判股價當前所處的趨勢或位置。DIFF快線自下而上穿越DEA慢線時，若當前所處的位置屬于上升趨勢的起始位置或波浪理論的第三浪起點，則無疑加強了買入信号的準确度。

方向：善于追随趨勢者勝

方向的判斷非常容易，MACD指标的運行方向隻有右上、右下和橫向三個方向。MACD指标向右上方傾斜，說明股價呈上升狀态;向右下方傾斜，說明股價呈下降狀态;橫向移動，說明股價處于震蕩盤整走勢。

前文已經提到，MACD指标屬于趨勢性指标，因而當其向右上方或右下方傾斜時，表明當前股價的運行趨勢是上漲或下跌的。當MACD指标橫向移動時，DIFF快線和DEA慢線可能會出現多次頻繁的交叉，此時的交叉則沒有任何交易指示含義。

如圖所示為時代新材在2015年1月到5月初的股價日K線走勢圖，該股在1月底出現了一波下跌走勢，此時MACD指标同步向右下方傾斜。随後該股股價在底部震蕩，MACD指标也呈橫向移動态勢。震蕩期間DIFF快線與DEA慢線多次交叉，此時該指标發出的交叉信号不具有參考價值。

2015年3月底，時代新材的股價再度啟動上漲，MACD指标同步出現向右上方傾斜的形态，說明股價已經進入上升趨勢，投資者可以追漲買入。

MACD看趨勢

經常在說要和趨勢為伍，但往往是不清楚趨勢是什麼，或者根本不懂如何辨别趨勢，結果導緻隻是下跌途中的反彈當成反轉，還以為是多頭行情來了，這樣的判斷難免有誤，造成虧損。判斷是多頭行情還是空頭行情最簡單的方法是利用MACD。MACD中的DIF線可判斷行情屬于空頭行情還是多頭行情，當Dif在零軸上的時候為多頭行情，當DIF小與零軸時為空頭行情。

A類行情：DIF>0 同時MACD>0;

B類行情：DIF>0 同時MACD<0;

C類行情：DIF<0 同時MACD<0;

D類行情：DIF<0 同時MACD>0;

A類行情的參與性最高，完全處于牛市行情，如果看中中期行情，B好于C，如果短期行情好于B，中線投資可放棄C，D行情。在多頭行情中，DIF,DEA，MACD都在零軸上表示強勢多頭，當DIF，DEA，MACD都在零軸小為弱勢;

超強:DIF>DEA>0

次強：DIF﹣DEA>0(MACD>0)

弱勢：DIF﹣DEA<0(MACD<0)

超弱：DIF

再來看一隻牛股的走勢

再來看一隻熊股

看出什麼規律來沒?

再來看看大盤

規律：

A類行情後一定是B類行情;

B類行情後會有兩個方向，繼續A類，或者轉變成C類;轉化成A類重點一定是成交量，如果未出現放量，變成C類的概率很大;

C類行情後一定是D類行情，隻有一種情況除外，就是DIFF已經位于零軸附近，這是可能會突然變成A類，這類行情的參與度與準确度極高，不過通常都是D類行情;

D類行情後有兩個方向，一個是繼續C類，一個是轉變成A類，能否轉變成A類的标準也一定是成交量的配合;

A類行情參與性最高，完全處于牛市行情;

B類行情有一定參與價值，但是有一定的風險;

C類行情處于空頭行情，但是風險極高，在C類行情的結束的時候，有一定的參與性，C類會轉化為D類;

D類行情和C類相比較，D類的操作難度偏大，因為C類過後是一定是D類行情，但是D類行情結束後，情況不一定，D類結束有可能會轉化為A類，也有可能是C類(反複)，對于短線投資來講，完全關注A類，或C類就可以了。

如果看中中期行情，B好于C，如果短期行情好于B，中線投資可放棄C，D行情。

通過上面的内容，相信大家已經掌握了“MACD”相關知識點了，如若您想要學習更多相關知識的話，敬請關注公衆号越聲攻略(yslc688)。

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