啥叫順勢逆勢?投資高人們談到自己的感悟時,常常深有感觸地說:做投資一定要順勢而為這句話并不是什麼新鮮詞語,但投資要做好,确實必須做到這一點,否則,再多的努力可能都無濟于事,下面我們就來說一說關于啥叫順勢逆勢?我們一起去了解并探讨一下這個問題吧!
啥叫順勢逆勢
投資高人們談到自己的感悟時,常常深有感觸地說:做投資一定要順勢而為!這句話并不是什麼新鮮詞語,但投資要做好,确實必須做到這一點,否則,再多的努力可能都無濟于事。
陳楚
投資高人們談到自己的感悟時,常常深有感觸地說:做投資一定要順勢而為!這句話并不是什麼新鮮詞語,但投資要做好,确實必須做到這一點,否則,再多的努力可能都無濟于事。實際上,無論是業績領先的公募基金經理、私募投資大咖,還是收益率不錯的大戶、牛散,在投資中做對的最重要一點,就是順勢而為。
那麼,順勢而為的“勢”到底該如何理解呢?
“勢”是方向和格局
在前幾年的消費電子時代,以蘋果為代表的智能機取代以諾基亞為代表的功能機,消費電子這一闆塊的個股迎來空前的投資機會,這就是消費電子的“勢”。比如後來的藍思科技、歌爾股份、信維通信,都是當時消費電子時代的大牛股,但如果投資者仍然停留在傳統的功能機時代,沒有進化到移動互聯網來臨的智能機時代,那麼,投資者就會與消費電子的大牛市失之交臂。
所以說,在投資市場,你賺的每一分錢,都不會超過你的認知範疇。
再比如前幾年的消費升級,白酒、醫藥股漲勢如虹,因為中國經濟在高速發展,我們面臨的是一個增量時代,老百姓收入水平在持續增長,中國城鎮化水平在加速提升,所以,增量時代就容易有大牛市、系統性牛市,尤其是行業增速居前的闆塊,比如科技、醫療和消費,但在如今的世界經濟環境下,中國經濟增速下滑,我們面臨的是一個存量的時代。
全球經濟告别了高速增長的時代,世界上各個國家在很多領域取得共識的難度越來越大,存量博弈反映在股票市場,就是結構性行情,市場隻是在局部闆塊或個股上有機會,而且往往是大機會,但全面牛市或者說系統性機會,出現的可能性大大降低。
在經濟增速下滑的時代下,社會整體的消費水平就很難持續提升,那麼,白酒、食品飲料就很難有大機會。因為預期變了,所以白酒、食品飲料這些闆塊的股票,即便是超跌反彈,也很難有大行情,除非行業拐點出現。盡管這些闆塊的股票已經跌了很多,繼續向下的空間很有限,但到底什麼時候會轉頭向上,或者說行情向上的拐點什麼時候發生,仍然需要繼續觀察。
相反,新能源汽車、光伏這些新興産業的股票雖然近期出現了下跌,但把時間拉長來看,這些代表中國經濟未來趨勢和方向的闆塊,大概率是要走上升通道的,隻不過目前這種調整需要多少時間,還需要繼續觀察。現階段的調整,無非是擠壓闆塊短時間内過度上漲形成的估值泡沫,一旦估值泡沫擠得差不多了,這些闆塊的股票還是會卷土重來的。
所以,對于投資者來說,你選擇的賽道和闆塊,應該是未來中國經濟發展的方向和趨勢。這是大前提,如果這個前提錯了,比如你買地産股或鋼鐵股,你可能也會賺錢,但賺的僅僅隻是超跌反彈的錢,短期的錢。因為這兩個行業雖然龍頭股仍然會持續有機會,但整體性的黃金期肯定是一去不複返了。
投資者最應該賺的,還是未來的方向和趨勢帶來的時代紅利,這就是投資者的格局。
格局決定命運,說的是一個人的認知對他人生的影響,在投資上這句話也同樣适用。
投資者
該如何把握“勢”?
順勢而為的“勢”,說起來容易,但到底如何把握,确實是個大問題。
首先,所有的認知,都必須建立在知識和智慧的基礎之上,一個不喜歡讀書和思考,不喜歡和人交流與溝通的投資者,是不可能做到順勢而為的。在股票市場上要做到順勢而為,投資者需要對宏觀經濟甚至全球時政、地理、氣候等各大類知識都要有一定的了解,知識面越寬,看問題時才有可能越深。
都說大道至簡,但如果投資者首先沒有把自己變得“複雜”,沒有大量的知識儲備,想做到真正的“簡”,其實是不可能的。所有投資中的“簡”,首先必須做到“雜”,然後才能做減法,回歸本源,直達最核心的本質。所以,大道至簡中的“簡”,不是單薄、簡單的意思,而是本質、核心,是事物紛繁複雜背後最“簡單”的本質、内核。
之所以要看宏觀,從根本上說,主要是判斷未來的股票市場大趨勢,比如是走牛,還是漫漫熊途?知道了未來向上、向下還是震蕩的趨勢,投資者就大概知道自己的倉位策略。
此外,投資者必須對産業有相當的了解,尤其是符合中國經濟未來發展趨勢的産業,比如新能源、光伏,但其中又會衍生出各種細分行業,比如異質結電池、液流電池、鈉電池、光伏支架、逆變器等各種細分行業。這都需要投資者對産業的最新動向保持極高的敏銳度和學習能力,在一輪産業或者闆塊的牛市行情裡,如果投資者看到了,其實很多個股都會聯動上漲的,尤其是龍頭股的漲幅會更可觀。
從這個角度而言,其實在投資中嚴格意義上的“自下而上”是不存在的,因為一隻股票要上漲,尤其是長期的牛股,前提條件是這隻股票所處的行業要好,股票市場的整體走勢要趨勢性向好,否則,一個拐點向下的行業,漫漫熊市裡面,再怎麼“自下而上”,也是不大可能出現牛股的。
歸根結底,無論是做資産配置,還是重倉某隻個股,除了基本面要好之外,本質上來說,是市場和個股的“勢”要好,趨勢性向上。而這種“勢”的背後,是市場無數個投資者或者機構之間的情緒向上,比如某隻個股的持續上漲,背後除了基本面優秀、估值合理外,更多的是市場不同的投資者認識到了這隻股票的投資價值,然後前赴後繼形成了合力,這種合力,既是情緒合力,也是資金合力,最終帶來牛股的誕生。
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