商用車金融發展動态?本報記者 劉穎 張榮旺 北京報道，我來為大家講解一下關于商用車金融發展動态?跟着小編一起來看一看吧!

商用車金融發展動态

本報記者 劉穎 張榮旺 北京報道

“重卡二手市場非常艱難，車商都在虧本經營。”一家物流公司老闆告訴《中國經營報》記者，目前二手車流通速度變慢，客戶普遍持觀望态度。同一型号“國五”汽車僅半年已經降價6萬~7萬元，車商普遍虧本甩賣清庫存。

與此同時，新車商用車的銷量呈現6連降。中汽協數據顯示，10月，我國重卡銷量僅有5.3萬輛，較去年同期下降8.4萬輛，同比下滑61.5%，這是自今年5月以來的第六次下滑。

受商用車銷量下滑的影響，從事商用車金融的企業也面臨發展困境。财務數據顯示，商用車金融頭部企業獅橋租賃、平安租賃、民生金租、海通恒信資産收益率紛紛下滑。

不過，一位業内人士對《中國經營報》記者表示，在行業内精耕細作的、真正懂運輸、懂司機、更懂運輸管理的精細化商用車金融企業在此輪波動中仍是有生存空間的。而一些粗放經營或單純提供資金、不重視運營管理的企業則面臨淘汰的風險，這其中就包括一些經營商用車金融的金租公司。

資産收益率走低

與前幾年乘用車紅海競争，商用車金融成為行業“香饽饽”的狀況相比，今年的市場行情更為慘淡——商用車金融也不“香”了。

以商用車領域的頭部金融企業為例,根據企業預警通公布的最新财務數據,2021年上半年,獅橋租賃資産收益率為5.62%,而2018~2020年末，資産收益率分别為9.06%、8.02%、5.93%，呈現逐年下降的趨勢；2021年上半年，平安租賃資産收益率為7.28%，而2018～2020年末，資産收益率分别為17.71%、19.17%、13.86%；2018年~2020年末，民生金租資産收益率分别為7.82%、8.64%、5.4%；2021年上半年，海通恒信資産收益率為7.18%，而2018年~2020年末，資産收益率分别為11.16%、10.61%、9.51%。

自2018年開始，各路資本大規模進入商用車金融市場，市場競争逐漸充分。新皓租賃副總經理謝勝立告訴記者，随着競争的加劇，商用車金融收益率從幾年前的13%~15%，下滑至9.5%~10.5%，經銷商擔保的廠商模式為7.5%~8.5%，貼息後終端收益率為6.5%左右。

此外，一位汽車經銷商告訴記者，商用車領域普遍存在低首付、高融高貸的問題。按照國家規定，金融機構隻能按照車價的80%放款，但商用車領域車廂沒有明碼标價，因此隻按底盤計價，放款金額可以達到130%。

謝勝立指出，此種情況使得次級客戶享受了優質客戶待遇，在行業下行周期到來之時，行業逾期的風險會激增。

不過，一位業内人士對記者表示，在行業内精耕細作的、懂運輸、懂司機、更懂運輸管理的精細化商用車金融企業在此輪波動中仍有生存空間。

據了解，一些頭部商用車金融公司開始拓展業務的邊界，其中，獅橋租賃在不斷開發融資租賃以外的産品，如零售車貸、車後服務、專車業務等。獅橋租賃和百度聯合成立了一家名為DeepWay的企業，專注于智能新能源卡車的研發和制造。海通恒信也已經開始布局新能源汽車領域、智能駕駛領域等熱門闆塊。2021年4月，海通恒信與威馬汽車達成戰略合作，拟重點在設備融資租賃、無人駕駛及5G車輛金融服務、智慧出行、IDC數據中心、充電領域金融服務等領域展開深入合作。

此外，民生金租在車輛租賃業務中，已經開始使用物聯網技術來進行資産實時、科學管理。利用大數據構建了汽車零售業務風控模型，借助金融科技手段實現汽車零售業務線上進件、電子簽約、自動審核、租後管理。

“金租＋商租”聯營

相較于民生金租的科技化轉型，一些中小金租公司在商用車金融領域的實踐則顯得并不順利。

上述業内人士表示，一些粗放經營或單純提供資金、不重視運營管理的企業則面臨淘汰的風險，這其中就包括一些經營商用車金融的金租公司。尤其是在行業下行的情況下，金租公司面臨的沖擊更大。

對此，謝勝立指出，商用車作為生産資料，客戶購買目的是運營賺錢，對商用車金融來說，其複雜性遠遠超過消費型的乘用車金融。若金租以資金批發方式開展商用車金融與類信貸業務差不多；若以零售業務方式開展商用車金融，要投入大量人力、物力；這與金租行業關注人均産能等各項管理指标沖突較大。民生金租之所以能在行業中脫穎而出，是由于其不僅有較低成本的資金，而且在商用車領域的布局投入較大，其商業模式是其他金租公司難以複制的。

在商用車租賃方向，民生金租是投放最多的金融租賃公司。根據汽車流通協會2020年的數據，民生金租于2020年在商用車方向投放金額達196億元，位居全商用車金融行業第七，為3000家小微企業、7萬位司機提供了金融支持服務。在二手商用車業務上，民生金租2020年投放金額為6億元，位居全行業第五。

在商用車租賃的經營上，民生金租開展了直營業務模式。截至2020年，民生金租已經投入了近400人的直營業務團隊，業務覆蓋除新疆、西藏、黑龍江、吉林以外的所有省、直轄市、自治區。

對于如何破解金租公司發展商用車金融的困境的問題，謝勝立認為，“金租＋商租”聯營模式是解決行業實際問題的措施之一，如興邦金租、浙銀金租、河北金租、中鐵建金租等均正在試行。

“金租＋商租”聯營模式分兩種形式，一種是資金與運營精細化分工合作，各自的側重點不同，金租公司主要供給資金，商租公司主要運營與資産管理；另一種是助貸模式，金租公司全流程參與，商租公司提供專業的運營與資産管理方面的服務。

不過，相對于金租公司而言，銀行所能提供的資金成本更低。記者注意到，今年以來，銀行紛紛加碼汽車金融領域，且多數涉足的是乘用車金融領域。

謝勝立認為，金租需要走專業化路線戰略，開展商用車金融的積極性較高。銀行作為競争力較強的金融機構，開展此類業務的對其業務整體比例的影響較小。

在汽車金融從業人士穆海龍看來，這種模式面臨的困境是兩者都無法形成自己的有效閉環。“一個業務切成兩塊，最大的問題在于溝通、協作、理念和文化的組合矛盾。長此以往，雙方對于客戶和業務的認知不同，經營理念就會出現差異，如果溝通不暢或者配合無序，最終會導緻一拍兩散。”

（編輯：何莎莎 校對：彭玉鳳）