申菱環境是一家以人工環境調節、污染治理、能源利用為服務方向，緻力于為數據服務産業環境、工業工藝産研環境、專業特種應用環境、公共建築室内環境等應用場景提供人工環境調控整體解決方案的現代化企業。

6月23日，申菱環境首次公開發行股票并在創業闆上市的網上路演在中國證券報·中證網成功舉行。接下來，請跟随中證君一起走進路演現場、走近企業。

路演嘉賓

廣東申菱環境系統股份有限公司董事長 崔穎琦

廣東申菱環境系統股份有限公司董事、總經理 潘展華

廣東申菱環境系統股份有限公司董事、副總經理、财務總監 陳碧華

廣東申菱環境系統股份有限公司副總經理、董事會秘書 顧劍彬

中信建投證券 投資銀行部業務董事 保薦代表人 何新苗

中信建投證券 投資銀行部副總裁 伏江平

中信建投證券 投資銀行部高級經理 丁潮欽

公司概況

申菱環境是一家集研發設計、生産制造、營銷服務、工程安裝、運營維護于一體的現代化企業，緻力于為全球客戶提供環境調控的整體解決方案。申菱環境以高起點、高定位、高投入全面布局了ICT、軌道交通、化工環保VOC回收處理、核電、航空航天、特高壓等戰略新興行業。

多年來申菱環境一直堅持“創新驅動”的發展理念，兩度獲國家技術發明獎二等獎，20項省部級以上獎項和全軍科技進步獎，擁有400多項專利。公司是國家認定技術創新示範企業，擁有國家認定企業技術中心、博士後工作站等先進研發平台。曆年來承擔多項國家、省部級科技計劃專項，負責或參與起草多項國家标準，獲得國家專利優秀獎和中國标準創新貢獻獎的稱号。

發行概況

發行規模：6001萬股

股票簡稱：申菱環境

股票代碼：301018

申購代碼：301018

申購時間：2021年6月24日

發行價格：8.29 元/股

廣東申菱環境系統股份有限公司董事長崔穎琦在緻辭中表示，申菱環境是一家集研發設計、生産制造、營銷服務、工程安裝、運營維護于一體的現代化企業，緻力于為全球客戶提供環境調控的整體解決方案。申菱環境以高起點、高定位、高投入全面布局了ICT、軌道交通、化工環保VOC回收處理、核電、航空航天、特高壓等戰略新興行業。

他表示，今後，申菱環境的發展将與廣大投資者的利益緊密相連，将在大家的高度信任和支持下發展壯大。申菱環境将借助資本市場這一更高的平台，努力創造更加優良的業績，回報投資者、回饋社會！

路演問答集錦

問：請介紹一下公司盈利模式。

答：公司主營業務系為數據服務産業環境、工業工藝産研環境、專業特種應用環境、公共建築室内環境等應用場景提供人工環境調控整體解決方案，主要通過銷售專用性空調為代表的空氣環境調節設備，并提供相關的工程安裝、運營維護服務實現盈利。

問：請介紹一下發行人設立以來主營業務、主要産品或服務、主要經營模式的演變情況。

答：您好，公司自設立以來，主營業務始終圍繞專用性空調為代表的空氣環境調節設備開展，集研發設計、生産制造、營銷服務、工程安裝、運營維護于一體。公司主營業務、主要産品或服務、主要經營模式未發生重大變化。

問：請介紹一下公司主要産品的工藝流程。

答：公司主要産品的生産工藝為空調機組的零部件加工及整機裝配，其中，空調機組裝配所需的壓縮機、風機和電氣元件等部件為外購所得，而所需的钣金件、換熱器則在廠内自行生産。

問：請介紹一下公司的行業技術壁壘。

答：專用性空調産品具有需求多樣、使用條件差異大、安全可靠性高、技術性能指标高等特點，用于适配國民經濟各領域廣泛而嚴格的産品需求。專用性空調的研發要求長時間技術積累、多學科技術知識、多領域的深入應用研究經驗等作為基礎，并需有充足的試驗裝置進行充分的開發驗證和長時間的實際使用檢驗。因此，專用性空調研造企業需要較高技術能力要求，對新進入者有着較高技術門檻。

問：請介紹下本次募集資金都用于哪些具體項目。

答：本公司本次拟公開發行人民币普通股不超過6,001.00萬股，所募集資金扣除發行費用後，将按輕重緩急投資以下項目：1、專業特種環境系統研發制造基地項目；2、補充流動資金。專業特種環境系統研發制造基地項目是在公司現有主營業務的基礎上，結合國家産業政策和行業發展特點，以現有技術為依托實施的投資計劃，是現有業務的擴産項目。項目投産後，将增大公司整體規模，有利于進一步發揮公司技術、産品、客戶、品牌和管理資源優勢，實現公司業務的整合及協同效應，切實增強公司抵抗市場變化風險的能力、市場競争能力和可持續發展能力。本項目成功建設後，公司将擴大多品類專用性空調設備産能，根據市場需求及時調整優化公司産品結構，在提升數據中心精密空調業務規模的同時為客戶提供數據中心、地鐵、VOC治理、核電、機場等細分領域産品。本項目的建設順應公司戰略布局，有利于公司持續、快速、健康發展。

問：請介紹下公司主營業務收入季節性波動的風險。

答：公司的下遊客戶以大中型國有單位和知名民企為主，其采購一般在年初進行立項、規劃和審批，在年中進行招投标并簽訂訂單，到下半年才進入實質交驗、結算程序。同時，公司營業收入受春節因素的影響。因此，公司收入存在季節性波動風險。

問：請介紹下募集資金投資項目實施的風險。

答：由于公司募投項目從設計、場地建設、設備購置以及研發、測試直至進入市場的周期較長，因此項目組織和協調能力、項目建設進度與預算控制、技術成果的順利形成等因素都可能影響項目如期投産，募投項目實施期内的不确定因素也相應加大。如果募投項目不能順利實施，無法按照既定計劃實現預期的經濟效益，從而對公司募投項目的整體投資回報和預期收益産生不利的影響。

問：請介紹下資産完整性情況。

答：發行人的各發起人的出資均已足額到位，發行人與各股東之間産權關系明确。發行人具備與生産經營有關的生産系統、輔助生産系統和配套設施，合法擁有與生産經營有關的主要土地、廠房、機器設備以及商标、專利的所有權或者使用權，具有獨立的原料采購和産品銷售系統。發行人資産獨立完整，不存在實際控制人和控股股東占用發行人資産的情況。

問：請介紹下人員獨立情況。

答：公司獨立核算、自負盈虧，設有獨立财務部門，配備有專職财務人員。公司建立了獨立的财務核算體系、能夠獨立作出财務決策、具有規範的财務會計制度和對子公司的财務管理制度。公司擁有獨立的銀行賬戶，不存在與任何單位或個人共用銀行賬戶的情形。公司作為獨立的納稅人進行納稅申報及履行納稅義務。

問：請介紹下公司産能擴充計劃。

答：在未來專用性空調設備需求長期看好的情況下，公司拟通過此次募集資金項目的實施，擴充公司産能。具體措施包括：1、通過增購或改造設備來擴大産能，以滿足未來三年的業務增長的産能需求和新産品的新工藝需求，需要解決未來三年可能出現的瓶頸工序（如焊接、钣金沖孔、折彎等）和新産品産能提升，提升交付的保障能力。2、引進先進的自動化生産設備，淘汰落後的生産工藝，如引進四管無屑開料機、連接管開料彎管、一體機激光。

編輯：武俊雪