2019 年 9 月 6 号央行宣布将降準 0.5 個百分點，消息一出，市場馬上歡天喜地。人們鋪天蓋地的都在說，股市會上漲多少，哪些行業、哪些股票會受益。很多小夥伴就疑惑了“降準”和“降息”到底是什麼意思？今天小編就跟大家聊聊什麼是降準降息，降準降息又對我們的生活到底會有什麼樣的影響？

一、什麼是降準

前面談到的金融現象背後其實是現代經濟運行的最重要的邏輯：國家通過銀行體系，調控整個社會的信用規模和經濟冷熱。

那麼國家是怎麼通過銀行體系來調控經濟的呢？首先，國家通過中央銀行來發行貨币，然後再經過整個商業銀行體系進行吸儲、放貸，進行信用創造。

如果把經濟體看作一個農田的話，銀行體系就像一個巨型的水利工程。央行就是那個巨大的水庫，它發行的法定貨币就是水庫裡的水。商業銀行是中途大大小小的送水站，直接影響着社會上的信貸規模和經濟冷熱。在這個水利工程裡面有兩個巨大的閘門，一個叫存款準備金，一個叫基準利率。

什麼叫存款準備金？儲戶要把錢存到銀行裡，銀行再放貸出去，然後形成企業、個人的各種貸款，支持消費生産。但是，每天都有不同的儲戶有提現的要求，所以銀行必須留存一小部分錢出來應付儲戶提現的需求，這部分錢就叫做存款準備金，這個留存的比例就叫存款準備金率。

舉個例子，商業銀行從儲戶手裡吸收100元存款，商業銀行自己能夠留下使用的隻有這100元中的一部分，比方說80元，剩下的20元要上交中國人民銀行即中央銀行，而上交中央銀行的這一部分所占的百分比，就叫做存款準備金率，在這個例子中就是20÷100=0.2，即20%；而商業銀行自己所留下的80元，則傾向于全部以貸款的形式貸出，進入市場，用以賺取經營利潤，同時償付儲戶利息。

另一方面價格機制主要包括兩個方面的内容，一是貨币，二是商品，貨币可以為商品标定明确的價格（貨币的價值尺度功能），而商品價格的确定則取決于貨币數量與商品數量的比值。

舉個例子；整個市場裡隻有一種商品C，數量為10單位，整個市場裡流通的貨币量為20元，則商品C定價則為，20÷10=2（元）；在其他條件不變的情況下，貨币量增加為30元，則商品C定價則為，30÷10=3（元）；在其他條件不變的情況下，商品C的量減少為5單位，則商品C定價則為，20÷5=4（元）；這個定價的過程就是價格機制。

所以，聰明的小夥伴們明白了中央銀行降低存款準備金率，與原來相比，商業銀行可支配存款增多，以上面例子為例，100元的存款，沒有降準之前商業銀行可支配80元，用于貸款，進入市場，現在如果降準一個百分點，則商業銀行可支配存款變為81元，用于貸款，進入市場，市場上的貨币量随之增多；那麼在其他條件不變的情況下，一段時間之後，市場上商品的總體價格就會跟漲，上漲幅度為（81-80）÷80=0.0125，即1.25%。所以降準的作用就是把市場上的錢變多，形成擴張性貨币政策

二、什麼是降息

還有一個出現頻率相當頻繁的詞就是降息。降息即降低基準利率，基準利率是由中央銀行規定，分為存款基準利率和貸款基準利率，各商業銀行可以根據自己行内的經營情況，自行決定在基準利率基礎上的上浮幅度，以此作為自家銀行的存款利率和貸款利率。

舉個例子，中央銀行規定存款基準利率為1%，A商業銀行存款量本身比較匮乏，對新增存款需求較大，則A商業銀行可以在1%的基準利率的基礎上，選擇上浮45%，也就是以1.45%作為本銀行的存款利率，以此來加大吸收存款的力度；B商業銀行存款量本身比較充裕，對新增存款沒有太大需求，則B商業銀行可以在1%的基準利率的基礎上，選擇上浮10%，也就是以1.1%，作為本銀行的存款利率，以此來吸收存款。貸款利率同理。依據這個邏輯，中央銀行就可以通過降低存款基準利率和貸款基準利率，達到調控商業銀行存貸款利率的目的。

以上面例子為例，在其他條件不變的情況下，中央銀行如果把原為1%的存款基準利率，下調至0.5%，那麼商業銀行在保持自身上浮幅度不變的情況下，A銀行存款利率則會從原本的1.45%，被動下調至0.725%，貸款利率同理也會被動下調，這種情況下，從儲蓄方面說，由于資金存放在銀行收益降低，銀行吸儲能力下降，資金轉而流向市場，市場貨币量增加，從貸款方面說，貸款利率下降，從銀行取得的資金使用成本降低，銀行貸款吸引力加強，會有更多的人和企業願意貸款，資金從銀行貸出，流向市場，市場貨币量增加。

打個比方，銀行體系像一個巨大的水利工程，貨币資金在裡邊就是水。那基準利率意味着什麼？基準利率就是用水的價格。你想，如果把水的價格提上去了，水太貴了澆不起地，種地的人就甯可讓地荒着，也不去開墾農地種莊稼。要是水的價格很便宜了，農民可能就願意多開墾一些荒地，多種一些莊稼。

所以，降息最終的結果是從兩個方面導緻市場上流通的貨币量增加，實際上就是控制社會資金的價格，然後來影響大家投資消費的意願。

​

那麼降準降息又會對我們的生活産生什麼影響呢？

1、金融理财産品收益下降

央行降準後，銀行理财産品的收益率也跟着下降，大家的理财收入可能會減少。并且貨币将會有更大貶值的可能性，也就是我們常說的通貨膨脹，手上的資金會越來越不值錢。

2、對股市的影響

連續的降準有利于有利于提振市場信心，緩解市場中長期資金面，對股市中長期還是有一定利好作用。它能有效緩解當前資金面偏緊狀況，有利于大盤底部的确立。

3、利好樓市

這對大部分開發商來說是利好消息。目前整體房地産市場的資金鍊依然比較緊張，而貸款利率下調對極缺錢的開發商來說是很好的消息，意味着從銀行貸款的利率更低，融資的成本降低了。央行降準對于買房的人來說無疑是一個好消息，央行降準之後，銀行後續财産将變得更加寬裕，那麼房貸政策有望放寬，購房者的壓力自然也會減輕很多。