每經記者：黃小聰 每經編輯：葉峰

今日，卓勝微公告稱，諾安基金旗下諾安成長混合增持公司股份，此次權益變動後諾安基金持股比例達到5.0065%。這意味着已經越過了舉牌線。

資料顯示，諾安成長混合正是由知名基金經理蔡嵩松所管，除了這次出手，記者注意到，在過去6個月時間内，諾安成長混合對于卓勝微偏愛有加，越跌越買，買入價格跨越251.51元（除權除息前）到90.84元的區間。

蔡嵩松舉牌卓勝微

今日，卓勝微披露了兩則關于股東權益變動的公告，其中提及，諾安基金于2022年9月8日通過集中競價交易增持公司股份合計51.95萬股。

此次權益變動前，諾安基金持有卓勝微股票約2620.26萬股，占公司總股本的4.9092%。權益變動後，諾安基金持有卓勝微股票約2672.21萬股，占公司總股本的5.0065%。

記者注意到，持股超過5%，意味着已經越過了舉牌線，單隻基金直接舉牌上市公司，在過往并不多見。

而從諾安成長混合的半年報來看，截至今年6月底時，彼時持有卓勝微的數量就已經達到約1933萬股，占基金資産淨值比例為9.8%，幾乎是已經買到不能再買了，而在半年報後還能持續加倉，至少說明了基金規模在繼續上漲，才有繼續買入的空間。

不過如果未來基金規模下滑，為了控制卓勝微的持股市值占比，則需要進一步減持卓勝微。

而《簡式權益變動報告書》也顯示，諾安基金在未來12個月内，不排除根據自身實際情況增持或減持其在上市公司擁有權益股份的可能。

從250多元（除權除息前）買到90多元，越跌越買

翻看諾安成長混合過往的持股，可以發現蔡嵩松對卓勝微是相當看好。在去年年底時，諾安成長就已經持有卓勝微約767萬股，持股占基金資産淨值比例超過9%。

而從今年3月以來，短短半年時間，蔡嵩松繼續買入，其中在3月8日至4月7日期間，買入了約152萬股，成交價格高達221.46元至251.51元。

不過需要指出的是，卓勝微在6月份實施了10轉6股派7元的分配方案，因此在6月底之前這3批持續買入，實際上的成本要更低。

但從二級市場的表現來看，這3批買入後，股價依然處于持續調整中，甚至是不斷創出新低，也就是說，蔡嵩松隻是買在了“半山腰”。

不過蔡嵩松也不懼調整，盡管買完就跌，但是依然持續加倉，越跌越買，7月8日至9月7日，又買入了約687萬股，特别是8月8日至9月7日期間，大舉買入約657萬股，買入價格跨越103.34元至90.84元。

持續看好何時迎來拐點？

對于蔡嵩松的持續加倉，有業内人士表示，應該還是基于對半導體芯片行業的持續看好。

記者注意到，蔡嵩松在諾安成長混合的半年報中指出，在宏觀環境相對友好的情況下，芯片闆塊真正的獨立行情需要消費電子出現實質性的拐點，而這個時間點漸行漸近，但仍需觀察。另外，芯片設備材料闆塊景氣度持續高企，中報同比預期接近翻倍增長，而闆塊卻在情緒的影響下持續向下，基本面和股價出現了明顯的背離。

蔡嵩松還表示，今年半導體行業波動較大，因為疫情，行業供給和需求會受到一定程度的影響，但長期看，由科技創新帶來的行業景氣度不會輕易改變。另外我國半導體産業未來最大的機會在國産替代，今年就是國産替代的元年。在這種時候，不應該被當前市場的下跌所影響，不應該對産業的發展視而不見。

不過如果從卓勝微今年上半年的财務數據來看，并不算亮眼。數據顯示，卓勝微2022年上半年實現營業收入22.35億元，同比下降5.27%。歸屬于母公司股東的淨利潤為7.52億元，同比下降25.86%，而在營業收入分類中，射頻模組算是有些亮點，實現營收6.88億元，占比約31%，較去年同期有所提升。

每日經濟新聞