bm是一種效應,bm效應是指賬面市值比效應,指bm值較高的公司平均月收益率高于bm值較低的公司。
關于bm效應,國内外學者已做了許多研究。Fama和French研究了1963到1990年所有在NYSE、AMEX、NASDAQ上市的股票,發現BM值最高的組合月均收益率超過BM值最低的組合達1.53%。肖軍,徐信忠以1993年6月至2001年6月滬深股市A股股票為樣本,計算持有一年、兩年、三年的收益率數據,認為bm效應存在。
bm是一種效應,bm效應是指賬面市值比效應,指bm值較高的公司平均月收益率高于bm值較低的公司。
關于bm效應,國内外學者已做了許多研究。Fama和French研究了1963到1990年所有在NYSE、AMEX、NASDAQ上市的股票,發現BM值最高的組合月均收益率超過BM值最低的組合達1.53%。肖軍,徐信忠以1993年6月至2001年6月滬深股市A股股票為樣本,計算持有一年、兩年、三年的收益率數據,認為bm效應存在。