2022年一季度

74家壽險公司保費排名

55家正增長，54家超市場

①保險業務收入1.26萬億

增速為1.96%

②太保壽、新華、人保壽

增速超行業，多靠銀保助力

③不少高速增長公司

都以“增額終身壽”為主打産品

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2022年一季度

壽險公司保費排名榜

再看規模保費增速...

1. 2022年一季度保費排名：多家公司保費排名上升，背後靠銀保渠道...

2022年，壽險業面臨利潤和保費規模的雙重壓力，一是，受資本市場影響，壽險公司投資收益率普遍下調，盈利承壓。

二是，個代轉型尚未起色，代理人數量仍呈下降趨勢，再加上疫情反複，為線下展業帶來一定困擾。

但是，具體到各家險企應該還是有些差異的，今天，我們帶大家仔細看下，壽險公司的保費排名和增長情況。

截至目前，由于珠江人壽、上海人壽等公司仍未披露償報，本文數據僅以能統計到的74家壽險公司，進行分析。

需要注意的是，本文所指保費為“保險業務收入”，是原保險保費收入與分保費收入的總合。

不過，對于大多數壽險公司來講，分入保費較少，因此，保險業務收入的排名可以作為保費排名的重要參考，具體排名如上圖所示。

至于，原保險保費口徑的數據，後續如果公布，我們會放到“13精”小程序（月度保費模塊）中，詳見後文。

2. 壽險業增速2%，中小險企繼續“超市場”！

首先，從保費增速看，2022年一季度末，74家壽險公司的累計保險業務收入為1.26萬億，增速為1.96%。

與上年同期相比，增速下滑近2.6個百分點，也就是說，行業增長仍舊承壓...

不過，具體到各家險企，74家壽險公司中除19家是負增長外，其餘55家的保費還是實現正增長，占比約74%。

而且，54家公司都是跑赢市場的，其中，以中小險企居多，由此可見，頭部險企和中小險企間的分化加劇。

至于原因，一是受個代發展低迷的影響，頭部險企新單保費仍未恢複正增長，二是，銀保渠道發力，助力不少公司快速增長，三是，中小險企的規模小調頭快，詳細的後文細說。

3. “老六家”規模保費增速，快于保費增速！

另外，在保費排名榜中，此次我們還列式了規模保費的增速，其與原保險保費收入的差異在于還包括萬能險和投連險的新增交費。

從排名榜中，可以看到，在“老六家”中除國壽未披露規模保費增速外，太保壽險、新華保險、泰康人壽等，三家公司的規模增速，都是快于保費增速。

這也就是說，這些公司的萬能險和投連險業務的發展較好。

相比傳統壽險産品，萬能險和投連險，由于是有獨立賬戶的，萬能險在最低保證利率的基礎上結算利率是波動的，投連險的價格也是。

面對利率下行的環境，發展萬能險和投連險，對于險企來講，有别樣的優點，比如，盈利空間壓力...

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“銀保系”險企保費增速高

看看多少公司押寶“增額終身壽”...

1. 不少高增長的險企背後，有銀保渠道的助力！

按照2021年年末各家險企的保費規模，“13精”将壽險公司劃分為5類，分别是老六家，500億、200億，百億和其他類即保費規模小于100億的公司。

分規模去看的話，大家會發現，除老六家和500億規模公司增速偏低以外，其他中小險企的增速，還是超10%的！

而且，200億和百億規模的公司，保費增速相較上年同期，還是上升的。

那麼，為何險企之間的分化如此之大呢？

①“老六家”受個代影響，增速承壓，新華和太保發力銀保渠道，才能跑赢行業！

近兩年，個人代理人數量的下滑趨勢仍未縮減，再加上疫情反複對線下展業帶來的困擾，個險渠道的壓力确實很大。

一直以來，個代渠道不僅是老六家的主要保費來源，也是核心競争力所在。

但是，卻因代理人數縮水，比如，平安壽險和中國人壽一季度的代理人數環比仍有下降，導緻新單保費負增長。

相較之下，新華和太保之所以能跑赢行業，都是靠銀保渠道貢獻，如上圖所示。

②500億規模險企，前海因償付能力承壓，退保率增加，保費負增長，陽光等增速高！

其實，500億規模的公司中，增速偏低主要是受前海人壽保費負增長78%拖累。

此前，關于前海人壽的情況，我們已經分析過，詳見《2022一季度壽險公司退保率排行榜：2家公司超8%，3家公司超4%！那些“高現價”産品占多少？》。

③200億規模的公司，不少都是銀保系險企，增速普遍較高！

在200億規模的公司中，不少都是銀保系險企，比如，建信人壽、工銀安盛、農銀人壽等。

這三家公司，在2022年一季度的保費增速，均遙遙領先行業，且建信和工銀的保費增速，甚至超過50%！

此外，憑借機構鋪設和代理人數量增長的優勢，友邦的保費增速，也較去年同期提速。

④中小險企，公司規模小調頭快，保費增速也較快！

至于其他險企，多數增速都很高，這與船小好調頭的感覺相似。

畢竟，新小公司在成立初期超高速增長很正常，比如，國富人壽、鼎誠人壽等。

因此，綜合去看，很多保費快速增長的險企，其背後的銀保渠道貢獻都不小。

2. 增額終身壽的貢獻，确實不小...

那麼，産品層面呢？

這兩年“增額終身壽險”的熱度，可以說是居高不下，一方面，險企推廣力度大，另一方面，銀保渠道的推薦也多。

在一些高速增長的險企背後，我們也确實看到了這類産品的身影。

“13精”統計了部分險企，2022年一季度銷售排名TOP5産品的情況，發現不少保費高速增長的公司，都有一些主打的增額終身壽産品。

從上圖可以看到，陽光人壽的這款産品，保費規模高達83億，是一季度保費最高的産品，占公司一季度總保費的31%。

另外，國華人壽、招商信諾，以及鼎誠人壽等，這三家公司的保費增速都超高，前兩者在40%左右，後者超170%。

這些公司的增額終身壽産品，保費規模也不低，其中，招商信諾和鼎誠，更是占據近50%的份額。

由此可見，一些超高速增長的險企，确實有的乘上了增額終身壽這波東風。