#解讀招行大财富管理元年首份成績單#

招商銀行曬出了2021年的成績單，日賺3.2億的水平，再一次刷新了大家對招商銀行的認知。

财報顯示，截至2021年12月31日，招商銀行實現營收3312.53 億元，歸母淨利潤1199.22億元；AUM破10萬億大關，增量相當于3家中小銀行。

和大部分銀行不同的是，當他們都在靠利息賺錢時，招商銀行卻在增厚非利息收入。

2021年度，招商銀行非利息淨收入1273.34億元，同比增長20.75%，遠超利息收入6.39%的同比增速。其中，大财富管理表現亮眼，收入達521.3億元，在營業淨收入中的占比約為15.74%。

是不是很神奇？而且，财報裡還有很多猛料值得挖掘。

超1.7億用戶在用招商銀行APP。

财報顯示：

• 12.21萬個擁有1000萬 資産的私人銀行客戶，将約3.4萬億元放在招商銀行；
• 355萬個擁有50萬-1000萬資産的金葵花客戶，将超5.5萬億放在招商銀行；
• 此外還有近1.73億戶一般用戶，将1.9萬億放在招商銀行。

客戶數量還在猛增。

• 私人銀行客戶，同比去年增長22.1%；
• 金葵花客戶，同比去年增長18.38%；
• 零售客戶，同比去年增長9.49%；

招商銀行預計，未來每年新增客戶規模預計可達到1500萬戶。

除了客戶數量，在管規模也在猛增。

招商銀行AUM（零售客戶資産）從7萬億元到8萬億元，用了約14個月；從8萬億元到9萬億元，用了約8個月；而從9萬億元到10萬億元，僅用時半年。可以說，無論是增量還是增速，招商銀行都跑出了絕對的“加速度”。

招商銀行靠什麼魅力征服數以億計的客戶？答案是這家銀行财富管理做的好。

典型如公募基金。當你在用天天基金、支付寶買基金時，大佬們都在用招商銀行App。大家都知道，銀行一般都有代售基金的業務，而招商銀行在金融界堪稱公募基金“帶貨一哥”。

給大家舉個例子：去年12月，睿遠穩進配置兩年持有公開發行，當天全渠道認購超過1000億，僅招商銀行一家便大賣550億。

為什麼這麼火？

公募圈有這樣一句話“遇事不決，睿遠玄學”，招商銀行主推的這家基金公司，其業績以及能力在業界堪稱一流。換句話說，招商銀行不會給客戶推薦“垃圾産品”，他賣的正是客戶想要的。

而這份誠心，也換來了客戶真金白銀的鼎力支持。在客戶的正向反饋下，招商銀行不僅在代銷成績表現優異，而且管理規模還數一數二，跻身頭部。

根據中國證券投資基金業協會公布的數據，截止去年4季度，招商銀行手裡的非貨币市場公募基金保有規模位列第二，若單論混基 股基，招商銀行位列第一。

招商銀行真有這麼香？

仔細玩一下招商銀行APP你會發現三個亮點：

1.費率低。在招商銀行APP裡，很多存量基金申購費一折起，C類基金還是0申購費，不輸互聯網平台。也許你覺得很正常，但是這費率已經明顯優于其他銀行。

2.服務好。在招商銀行APP裡，它會對客戶進行分類施策，最牛的就是會對引導很多客戶進行逆周期配置，長期來看成效會不錯，客戶今後的體驗也會比較好。

3.追求低波動。在招商銀行APP裡，雖然混基 股基的産品不少，但FOF和固收 ，很受推崇。這鮮明地體現了招商銀行财富管理的核心理念——追求低波動。這一點，也是選擇銀行的客戶所追求的。

招商銀行不止代銷公募基金業績好，私募基金領域招商銀行與中信證券是行業前二，信托代銷方面招行年規模超過3000億，也處于行業首位。

不過，招商銀行不做“偏科生”，渠道方面的能力強，還不能說明自己就是優等生，他要真正做的是大财富管理，這就需要産品要強，服務也要強。而且行長田惠宇已經發話“如果投研和配置的能力上不去，就不敢拍胸脯說自己是一個很牛的财富管理機構。”

所以，接下來招商銀行“對内”做好人才團隊、市場投研、大類資産配置、風險管理的全方位體系建設；“對外”做好渠道、産品，以滿足客戶的資産配置、财富傳承等需求。

據麥肯錫報告《全球數字化：構建财富管理新護城河》顯示，中國已是全球第二大财富管理市場，而且未來五年以10%以上的複合增長率發展。

需求大增之時，形勢也在發生變化。

随着淨值化轉型的大幅提速，大家亟待銀行為其匹配适當風險與規模的金融産品，讓錢在平台上獲得收益。正值全民理财新時代剛剛起步，招商銀行為大家提供了一個不錯的選擇。

首先，産品豐富，選擇性強。

招商銀行将理财産品基本分為了三類：活錢管理，穩健投資，進取投資。大家需量力選擇，适度配置。

當然，資産配置不隻是買基金，招商銀行為大家提供了多類産品。

如這裡有最常見的存款儲蓄，内含定期活期、大額存單、結構性存款等多項選擇；有資管理财産品“朝朝寶”，随存随取，取用方便；有貨币基金“朝朝盈”，一分起購，靈活申贖；有适合高淨值客戶的私募基金産品；還有國債可以擇機申購，亦或者為家庭的教育、養老以及自己的夢想去做一份專屬的财富規劃。

其次，服務到位，陪伴成長。

此前，招行财富平台部總經理張東在近期的一次采訪中透露，招行公募基金客戶的平均持倉時間超過16個月，顯著優于幾家互聯網代銷平台。都知道基金長持才能大概率獲取超額收益，但做到長持又很難。招商銀行客戶能做到，離不開銀行提供的覆蓋“投前-投中-投後”的全旅程陪伴服務。

當前，市場波動純屬正常，獲取超額收益應長期持有，逢低布局。這正是巴菲特的投資理論“别人貪婪我恐懼，别人恐懼我貪婪”。

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