跨境理财通對投資有什麼影響?備受關注的“跨境理财通”進入實際操作階段9月10日，《粵港澳大灣區“跨境理财通”業務試點實施細則》（以下簡稱《實施細則》）正式發布在業内專家看來，“跨境理财通”業務試點的開展，是我國金融市場推動雙向開放、互聯互通的重大舉措，也是重點區域金融創新開放“先行先試”的具體體現，可為高水平金融開放積累更多經驗，今天小編就來說說關于跨境理财通對投資有什麼影響?下面更多詳細答案一起來看看吧!

跨境理财通對投資有什麼影響

備受關注的“跨境理财通”進入實際操作階段。9月10日，《粵港澳大灣區“跨境理财通”業務試點實施細則》（以下簡稱《實施細則》）正式發布。在業内專家看來，“跨境理财通”業務試點的開展，是我國金融市場推動雙向開放、互聯互通的重大舉措，也是重點區域金融創新開放“先行先試”的具體體現，可為高水平金融開放積累更多經驗。

推進金融市場互聯互通

“‘跨境理财通’業務包含‘北向通’和‘南向通’，南北向同時開放。該業務重磅推出不僅有利于大灣區居民更加靈活地配置家庭資産，也有利于三地金融機構擴容業務、深化合作，推動大灣區金融基礎設施和各項機制有序進行。”中國銀行深圳市分行大灣區金融研究院研究員王巍表示。

王巍告訴記者，對比5月份發布的征求意見稿，《實施細則》主要有以下變化：一是删除了内地銀行需具備3年以上開展跨境人民币結算業務的經驗，意味着試點銀行的範圍進一步擴大，同業競争有所加劇；二是明确了内地銀行可與多家港澳銀行合作，拓寬了聯動與合作渠道；三是進一步明确“北向通”投資産品範圍，由非保本淨值化理财産品（現金管理類理财産品除外）調整為固定收益類、權益類公募理财産品（現金管理類理财産品除外）。

在業内專家看來，“跨境理财通”的落地将有序推進金融市場互聯互通，通過不斷豐富投資産品類别和投資渠道，實現财富管理客群的擴容，以更高水平對外開放促進經濟高質量發展，有利于進一步加深我國金融市場開放的廣度和深度、逐步擴大人民币跨境使用的範圍。“目前處于中國金融開放的關鍵窗口期，資本流入動能很強。同時，内地居民需要有更豐富、成熟的投資渠道和産品，‘跨境理财通’将是促進資本雙向流動的關鍵一步。”恒生中國首席經濟學家王丹說。

王丹認為，“跨境理财通”開通後，将激活大灣區内财富管理行業，提升金融服務質量，吸引更多金融相關人才落戶。對香港來說，客源、業務量和整體資金流入将會增大，由此将擴大香港财富管理市場的輻射範圍和其在内地的影響力。同時，更多國際金融機構布局香港，有助于提升香港作為離岸人民币業務樞紐和資産管理中心的地位。

個人跨境投資更便利

“跨境理财通”的落地無疑可促進大灣區居民個人跨境投資便利化。“随着大灣區一體化進程提速，粵港澳三地居民往來已十分密切，跨境投資需求日趨強烈。許多内地投資者非常希望将一部分資金配置港澳銀行的投資理财産品，使個人資産配置更加多元、均衡，進一步分散風險。而港澳投資者也希望可以購買内地銀行代銷的投資理财産品，進一步拓寬投資渠道，分享内地經濟高速成長的紅利。”招商銀行有關負責人表示，在粵港澳大灣區“9 2”城市構建個人跨境雙向投資機制，既是個人金融投資領域的有益探索，同時也有助于營造粵港澳大灣區優質生活圈，進一步深化粵港澳合作。

王巍認為，當前粵港澳大灣區内經濟、人員交流往來密切，大灣區一小時生活圈效應明顯，區内居民對跨境理财存在較大需求。一方面，人民币資産吸引力增強，港澳地區個人有北上投資理财渠道訴求；另一方面，内地居民個人資産配置有多元化、全球化的需求。

粵港澳大灣區的面積不大，卻是全球财富最集中、最富裕的城市群之一，随着區内經濟發展和個人财富持續增長，大灣區居民對财富管理産品的需求不斷提升。與此同時，上述招行負責人表示，從宏觀來看，對比歐美成熟市場，我國居民海外資産占比還處于較低水平，無論是境外居民投資境内市場，還是境内居民配置境外資産，均有巨大的發展空間，“跨境理财通”的推出無疑将加速這一進程。

值得注意的是，《實施細則》對投資者設定一定條件，如内地方面規定投資者需有投資經曆、家庭資産/淨資産等要求均體現了對投資者的保護。投資産品方面，“北向通”可投資内地理财公司發行的固定收益類、權益類公募理财産品（現金管理類理财産品除外）以及經内地公募基金管理人公開募集的證券投資基金。“南向通”可投資在港澳地區注冊成立并經監管部門認可的基金、債券和人民币、港元和外币存款等，進一步拓寬了内地、港澳投資者投資異地金融市場的産品範圍。

推動銀行間合作與競争

面對“跨境理财通”可能帶來的巨大機遇，多家商業銀行蓄勢待發，在産品管理、開戶等方面都開足馬力，希望實現首發。據了解，此前，工商銀行充分發揮境内外一體化服務優勢，已組織粵深港澳機構提前準備制度規程、系統研發、産品設計、風險防控、投資者保護等工作。郵儲銀行表示，将緊跟市場動态，做好系統建設，細化風險防控機制，為粵港澳大灣區居民的資産配置提供更豐富的投資産品。目前，郵儲銀行“跨境理财通”業務籌備工作已進入最後沖刺階段，将積極向屬地監管部門申請業務報備。

中國銀行有關負責人表示，作為全球化和綜合化程度最高的中資銀行，中國銀行不斷發揮“跨境、跨業、跨界”的特色經營優勢，長期支持區内各項重點項目建設。中行積極響應“跨境理财通”的試點，組織廣東省分行、深圳市分行、中銀香港、澳門分行及中銀理财子公司等機構積極籌備，在系統搭建、産品遴選、聯動服務、投資者保護、人員培訓等方面進行了充分準備。

恒生銀行（中國）有限公司副董事長兼行長宋躍升表示，針對“跨境理财通”已經準備就緒，包括建立和優化線上線下服務渠道、強化産品選擇和市場分析，預計在“跨境理财通”開通初期可為“南向通”客戶提供超過140種涵蓋不同資産及市場的基金、債券、人民币、港币及外币存款産品以供選擇。

渣打銀行（中國）行長兼副董事長張曉蕾表示，“目前，渣打在‘跨境理财通’的服務流程、系統研發、投資者權益保護、内部制度等方面的籌備工作已接近完成，期待監管機構批準後，能夠成為第一批參與‘理财通’業務的銀行”。

另外，王巍認為，如後續想取得競争優勢，商業銀行有三點需關注：一是建設全流程線上服務體系，在提升服務效率的同時滿足監管要求；二是根據部分港澳投資者偏好保本、低風險類型産品特點，快速推出符合投資者需求且具有價格優勢的産品；三是各銀行應繼續加強合作與聯動，拓寬跨境客戶渠道。（記者 錢箐旎）

來源：經濟日報