異丙醇作為有機原料和溶劑有廣泛用途。作為化工原料可生産丙酮、過氧化氫、甲基異丁基酮、二異丁基酮、異丙胺、異丙醚、異丙基氯化物,以及脂肪酸異丙酯和氯代脂肪酸異丙酯等。在精細化工方面,可用于生産硝酸異丙酯、黃原酸異丙酯、亞磷酸三異丙酯、異丙醇鋁以及醫藥和農藥等,也可用于生産二異丙酮以及汽油添加劑。
作為溶劑是工業上比較廉價的溶劑,用途廣,能和水自由混合,對親油性物質的溶解力比乙醇強,可以作為硝基纖維素、橡膠、塗料、蟲膠、生物堿等的溶劑。可用于生産塗料、油墨、萃取劑、氣溶膠劑等。還可用作防凍劑、清潔劑、調和汽油的添加劑、顔料生産的分散劑、印染工業的固定劑、玻璃和透明塑料的防霧劑等。用作膠黏劑的稀釋劑,還用于防凍劑、脫水劑等。