注意回歸系數的正負要符合理論和實際。截距項的回歸系數無論是否通過T檢驗都沒有實際的經濟意義。

02 回歸系數的标準差

标準誤差越大，回歸系數的估計值越不可靠，這可以通過T值的計算公式可知（自查）。

T值檢驗回歸系數是否等于某一特定值，在回歸方程中這一特定值為0，因此T值=回歸系數/回歸系數的标準誤差，因此T值的正負應該與回歸系數的正負一緻，回歸系數的标準誤差越大，T值越小，回歸系數的估計值越不可靠，越接近于0。另外，回歸系數的絕對值越大，T值的絕對值越大。

P值為理論T值超越樣本T值的概率，應該聯系顯著性水平α相比，α表示原假設成立的前提下，理論T值超過樣本T值的概率，當P值<α值，說明這種結果實際出現的概率的概率比在原假設成立的前提下這種結果出現的可能性還小但它偏偏出現了，因此拒絕接受原假設。

都知道可決系數表示解釋變量對被解釋變量的解釋貢獻，其實質就是看（y尖-y均）與（y=y均）的一緻程度。y尖為y的估計值，y均為y的總體均值。

即經自由度修正後的可決系數，從計算公式可知調整後的可決系數小于可決系數，并且可決系數可能為負，此時說明模型極不可靠。

殘差的經自由度修正後的标準差，OLS的實質其實就是使得均方差最小化，而均方差與此的區别就是沒有經過自由度修正。

首先，理解極大似然估計法。極大似然估計法雖然沒有OLS運用廣泛，但它是一個具有更強理論性質的點估計方法。極大似然估計的出發點是已知被觀測現象的分布，但不知道其參數。極大似然法用得到觀測值（樣本）最高概率（離散分布以概率聚集函數表示，連續分布以概率密度函數表示。因為要使得樣本中所有樣本點都出現，假定抽樣是随機的則各個樣本點的是獨立同分布的，所以最後總的概率表現為概率聚集函數或者概率密度函數的連乘形式，稱之為似然函數。要取最大概率，即将似然函數對未知參數求導令導數等于0即可獲得極大似然函數。一般為簡化函數的處理過程都會對似然函數進行對數化處理，這樣最後得到的極大似然函數就稱之為對數極大似然函數）的那些參數的值來估計該分布的參數，從而提供一種用于估計刻畫一個分布的一組參數的方法。

其次，理解對數似然估計函數值。對數似然估計函數值一般取負值，實際值（不是絕對值）越大越好。第一，基本推理。對于似然函數，如果是離散分布，最後得到的數值直接就是概率，取值區間為0-1，對數化之後的值就是負數了；如果是連續變量，因為概率密度函數的取值區間并不局限于0-1，所以最後得到的似然函數值不是概率而隻是概率密度函數值，這樣對數化之後的正負就不确定了。第二，Eviews的計算公式解釋。公式值的大小關鍵取之于殘差平方和（以及樣本容量），隻有當殘差平方和與樣本容量的比之很小時，括号内的值才可能為負，從而公式值為正，這時說明參數拟合效度很高；反之公式值為負，但其絕對值越小表示殘差平方和越小，因而參數拟合效度越高。

DW統計量用于檢驗序列的自相關，公式就是測度殘差序列與殘差的滞後一期序列之間的差異大小，經過推導可以得出DW值與兩者相關系數的等式關系，因而很容易判斷。DW值的取值區間為0-4，當DW值很小時（大緻<1）表明序列可能存在正自相關；當DW值很大時（大緻>3）表明序列可能存在負自相關；當DW值在2附近時（大緻在1.5到2.5之間）表明序列無自相關；其餘的取值區間表明無法确定序列是否存在自相關。當然，DW具體的臨界值還需要根據樣本容量和解釋變量的個數通過查表來确定。

DW值并不是一個很适用的檢驗手段，因為它存在苛刻的假設條件：解釋變量為非随機的；随機擾動項為一階自回歸形式；解釋變量不能包含滞後的被解釋變量；必須有截距項；數據無缺失值。當然，可以通過DW-h檢驗來檢驗包含滞後被解釋變量作為解釋變量的序列是否存在自相關。h統計量與滞後被解釋變量的回歸系數的方差呈正相關關系，可以消除其影響。

被解釋變量的樣本均值

（Mean Dependent Var）

被解釋變量的樣本标準誤差（S.D.Dependent Var）

AIC和SC在時間序列分析過程中的滞後階數确定過程中非常重要，一般是越小越好。

一般理解：根據AIC的計算公式（-2*L/N 2*k/N，L為對數似然估計函數值，k為滞後階數，N為樣本容量）可知：當滞後階數小時，2*k/N小，但因為模型的模拟效果會比較差所以L（負值）會比較小，加上負号之後則變得較大，因此最後的AIC有可能較大；當滞後階數大時，模型的模拟效果會比較好所以L（負值）會比較大，加上負号之後則變得較小，但是2*k/N過大（損失自由度的代價），因此最後的AIC也有可能較大。綜上，AIC較小意味着滞後階數較為合适。

與AIC沒有任何本質區别，隻是加入樣本容量的對數值以修正損失自由度的代價。

F統計量考量的是所有解釋變量整體的顯著性，所以F檢驗通過并不代表每個解釋變量的t值都通過檢驗。當然，對于一元線性回歸，T檢驗與F檢驗是等價的。

F統計量的P值，一切的P值都是同樣的實質意義。